Loan conditions are being tightened

According to the current norm, for citizens who have a monthly income of less than 1,500 GEL, the maximum loan service ratio should not exceed 25 percent, i.e. 375 GEL. For those with an income of more than 1,500 GEL, the maximum monthly loan service limit is 50 percent of income, i.e. 750 GEL, and under the new norm, which will come into force on February 1, 2027, the 25 percent loan threshold will be 2,000 GEL instead of 1,500, and from September 1, 2027 it will increase to 2,500 GEL.

Գործող նորմով այն քաղաքացիների համար, ովքեր ամսական 1 500 լարիից պակաս եկամուտ ունեն, վարկի սպասարկման առավելագույն գործակիցը չպետք է գերազանցի 25 տոկոսը, այսինքն՝ 375 լարին։ 1 500 լարիից բարձր եկամուտ ունեցող անձանց համար վարկի սպասարկման թույլատրելի ամսական առավելագույն սահմանաչափը եկամտի 50 տոկոսն է, այսինքն՝ 750 լարին, իսկ նոր նորմով, որն ուժի մեջ կմտնի 2027 թվականի փետրվարի 1-ից, վարկ վերցնելու 25 տոկոսանոց շեմը 1 500-ի փոխարեն կլինի 2 000 լարի, իսկ 2027 թվականի սեպտեմբերի 1-ից կբարձրանա մինչև 2 500 լարի։

As stated in the decision of the Financial Stability Committee, the initial assessment of the loan service ratio limits was based on statistical data for 2017, which was updated in 2022 against the background of an increase in a number of nominal economic indicators. Now the committee has reviewed and updated the limits of the ratio. As explained by the National Bank, the mentioned change will contribute to mitigating the risks of excessive indebtedness of borrowers and the stability of the financial system.

Ինչպես նշված է Ֆինանսական կայունության կոմիտեի որոշման մեջ, վարկի սպասարկման գործակցի սահմանաչափերի նախնական գնահատումը հիմնված էր 2017 թվականի վիճակագրական տվյալների վրա, որը 2022 թվականին թարմացվել էր մի շարք տնտեսական անվանական ցուցանիշների աճի ֆոնին։ Այժմ կոմիտեն վերանայել և թարմացրել է գործակցի սահմանաչափերը։ Ինչպես պարզաբանում են Ազգային բանկում, նշված փոփոխությունը կնպաստի վարկառուների չափազանց պարտքավորվածության ռիսկերի մեղմմանը և ֆինանսական համակարգի կայունությանը։

“The Financial Stability Committee has made a decision on the next recalibration of the loan service ratio limits. The initial assessment of the loan service ratio limits was based on statistical data for 2017, which was updated in 2022 against the background of an increase in a number of nominal economic indicators. At the current stage, the need to recalibrate the limits of the mentioned ratio has arisen again. In recent years, in parallel with high economic growth, wages and other nominal indicators have increased significantly, as a result of which the existing fixed limits no longer adequately reflect the current income distribution and debt burden of borrowers. If the PTI limits are kept unchanged, the transition of borrowers from one income category to another may be mainly due to an increase in nominal income, rather than a significant change in their real solvency or risk profile.

«Ֆինանսական կայունության կոմիտեն որոշում է կայացրել վարկի սպասարկման գործակցի սահմանաչափերի հերթական վերաճշգրտման (ռեկալիբրացիայի) մասին։ Վարկի սպասարկման գործակցի սահմանաչափերի նախնական գնահատումը հիմնված էր 2017 թվականի վիճակագրական տվյալների վրա, որը 2022 թվականին թարմացվել էր մի շարք տնտեսական անվանական ցուցանիշների աճի ֆոնին։ Ընթացիկ փուլում նորից առաջացավ նշված գործակցի սահմանաչափերի վերաճշգրտման անհրաժեշտություն։ Վերջին տարիներին բարձր տնտեսական աճին զուգահեռ էապես աճել են աշխատավարձերն ու այլ անվանական ցուցանիշները, ինչի հետևանքով առկա ֆիքսված սահմանաչափերը պատշաճ կերպով այլևս չեն արտացոլում վարկառուների եկամուտների ընթացիկ բաշխումն ու պարտքային բեռը։ PTI-ի սահմանաչափերն անփոփոխ պահպանելու դեպքում վարկառուների անցումը եկամտի մեկ կատեգորիայից մյուսին կարող է հիմնականում պայմանավորված լինել անվանական եկամուտների աճով, այլ ոչ թե նրանց իրական վճարունակության կամ ռիսկայնության պրոֆիլի էական փոփոխությամբ։

Therefore, the update of the limits aims to align the PTI framework with the current economic environment and maintain the initial stance of macroprudential policy.

Հետևաբար, սահմանաչափերի թարմացումը նպատակ ունի PTI շրջանակը համապատասխանեցնել ընթացիկ տնտեսական միջավայրին և պահպանել մակրոպրուդենցիալ քաղաքականության նախնական դիրքորոշումը։

Thus, the Committee considered it appropriate to re-adjust the mentioned macroprudential instrument. At the same time, in order to avoid a sharp one-time impact of the mentioned change and to spread the effect over time, the Committee decided that the loan service ratio limit will be increased gradually. In particular, if until now the 25% loan-to-value ratio requirement applied to individuals with an income of up to 1,500 GEL, then this limit will increase to 2,000 GEL from February 1, 2027, and to 2,500 GEL from September 1, 2027. The mentioned change contributes to mitigating the risks of excessive indebtedness of borrowers and the stability of the financial system,” the report published by the Financial Stability Committee of the National Bank states.

Այսպիսով, կոմիտեն նպատակահարմար է համարել նշված մակրոպրուդենցիալ գործիքի վերաճշգրտումը։ Միևնույն ժամանակ, նշված փոփոխության կտրուկ միանվագ ազդեցությունից խուսափելու և էֆեկտը ժամանակի մեջ բաշխելու նպատակով, կոմիտեի որոշմամբ, վարկի սպասարկման գործակցի սահմանաչափը կբարձրանա աստիճանաբար։ Մասնավորապես, եթե մինչ այժմ վարկի սպասարկման գործակցի 25% պահանջը տարածվում էր մինչև 1500 լարի եկամուտ ունեցող անձանց վրա, ապա այս սահմանաչափը 2027 թվականի փետրվարի 1-ից կբարձրանա մինչև 2000 լարի, իսկ 2027 թվականի սեպտեմբերի 1-ից՝ մինչև 2 500 լարի։ Նշված փոփոխությունը նպաստում է վարկառուների չափազանց պարտքավորվածության ռիսկերի մեղմմանը և ֆինանսական համակարգի կայունությանը», – նշված է Ազգային բանկի ֆինանսական կայունության կոմիտեի հրապարակած զեկույցում։